Dans un contexte où la croissance dépend de la rigueur financière, de la rapidité d’exécution et de l’accès à des compétences expertes, les dirigeants de PME font face à de nouveaux défis. Faire appel à un directeur ou un contrôleur financier fractionnel devient alors un atout stratégique majeur. Ce modèle permet de bénéficier de l’expertise d’un leader financier chevronné, mais à temps partiel et selon un volume d’heures adapté à vos priorités, par exemple 1 à 2 jours par semaine. Vous obtenez ainsi la profondeur stratégique d’un CFO et la maîtrise opérationnelle d’un contrôleur, tout en conservant une structure de coûts agile et sans engagement irréversible.
Pourquoi ce modèle gagne-t-il du terrain auprès des PME et des organisations en transformation? Parce qu’il combine trois avantages décisifs. D’abord, une expertise de haut niveau sans immobiliser un salaire exécutif à temps plein. Ensuite, une flexibilité qui s’ajuste à l’évolution de vos besoins d’un trimestre à l’autre. Enfin, un accès privilégié à des talents qui ont vécu les mêmes défis que vous: mise en place des bases financières au démarrage, pilotage de la croissance et de l’EBITDA, préparation à une introduction en bourse, intégration post-acquisition, ou encore restructuration. Autrement dit, le bon calibre, au bon moment, pour faire les bonnes choses.
Le fractionnel n’est pas du conseil ponctuel: c’est une présence de leadership intégrée, calibrée sur l’intensité réelle de vos enjeux.
Comprendre le fractionnel: une présence stratégique, un engagement calibré
Le CFO fractionnel, aussi appelé directeur financier fractionnel, intervient chez vous sur un nombre d’heures défini, en continu ou pour une mission précise. Son rôle dépasse largement la recommandation ad hoc. Il se greffe à votre équipe, anime la fonction finance, participe aux comités de direction et livre des résultats concrets: structure de capital optimisée, relations bancaires fluides, modèles financiers robustes, tableaux de bord des dirigeants, discipline budgétaire, gouvernance et contrôles internes.
Le contrôleur fractionnel, pour sa part, pilote l’exécution comptable et opérationnelle: clôtures mensuelles, fiabilité des états financiers, budgets et prévisions, rapports de gestion, systèmes comptables et amélioration des processus.
L’intérêt majeur de ce modèle tient à sa capacité à faire varier l’intensité d’intervention. En période de transactions ou de mise à niveau des systèmes, vous augmentez la cadence. Lorsque les fondations sont solides et que la routine s’installe, vous réduisez le volume d’heures. Cette élasticité évite deux écueils: surdimensionner une fonction en croisière ou, à l’inverse, sous-outiller l’entreprise dans les moments critiques.
La valeur recherchée et les gains concrets
La priorité, c’est la valeur stratégique au coût juste. Le directeur financier fractionnel apporte une vision claire et structurée. Il analyse les coûts et les marges, définit la politique tarifaire, évalue les scénarios de croissance et conseille sur les modes de financement. Il aide aussi à prioriser les investissements et à optimiser la trésorerie, jusqu’à la négociation des lignes de crédit. Il traduit les ambitions d’affaires en trajectoires financières crédibles et pilotables. Cette capacité à relier stratégie, finance et opérations, puis à l’incarner dans des rituels de gestion concrets, est ce qui distingue un CFO fractionnel de l’expertise comptable traditionnelle.
Le contrôleur à temps partagé complète ce duo en garantissant la fiabilité des données et l’efficacité des processus. Il veille à la conformité des pratiques : clôtures à temps, réconciliations, états financiers justes, budgets et prévisions fiables, suivi des écarts, documentation des politiques comptables, gestion des comptes clients et fournisseurs, et optimisation des cycles d’achat et de vente (P2P et O2C). Il élève le niveau de maturité de la fonction finance et installe une base de données financière propre, exploitable et conforme aux normes applicables, notamment IFRS pour les entreprises qui y sont assujetties.
Les bénéfices sont réels :
- un pilotage plus précis de la performance;
- des décisions d’investissement mieux éclairées;
- des échanges facilités avec les institutions financières;
- une préparation accélérée aux levées de fonds et aux audits;
- et une fonction finance qui devient un véritable partenaire stratégique.
Pour les organisations canadiennes visant les marchés de capitaux, l’alignement avec les exigences des autorités en valeurs mobilières constitue également un enjeu majeur.
Un CFO fractionnel expérimenté peut établir votre plan de préparation à l’entrée en bourse et structurer vos processus de divulgation selon les meilleures pratiques de gouvernance et de conformité, en vous alignant sur des autorités comme l’Autorité des marchés financiers (AMF).
À quels moments faire appel à des CFO & Contrôleur fractionnels : démarrage, croissance, IPO, M&A, restructuration
Au démarrage, quand l’équipe fondatrice est absorbée par l’acquisition des premiers clients, un CFO fractionnel met en place les fondations: plan de comptes, système comptable adapté, premiers budgets, rituels de suivi de trésorerie, indicateurs clés et préparation des informations financières pour les investisseurs. Il définit la structure des données et les contrôles internes qui éviteront bien des frictions lors des premières vérifications diligentes. Le contrôleur fractionnel, de son côté, sécurise la tenue de livres, établit les clôtures et bâtit les rapports financiers qui permettront aux dirigeants de voir clair, rapidement.
En phase de croissance et d’augmentation de l’EBITDA, le CFO fractionnel renforce la planification financière et l’allocation du capital, optimise les marges par produit ou par segment, pilote les scénarios d’embauche et d’expansion géographique, calibre les besoins en fonds de roulement et négocie des ententes bancaires adaptées. Il travaille main dans la main avec les ventes et les opérations pour faire évoluer le modèle économique en privilégiant la rentabilité et la génération de liquidités. Le contrôleur fractionnel automatise la production des états financiers, améliore les processus P2P et O2C, rationalise la clôture mensuelle, fiabilise les stocks et consolide l’information multi-entités si nécessaire.
Pour les entreprises qui se préparent à devenir publiques, l’exigence s’intensifie: documentation, contrôles, calendrier de reporting, relations avec les preneurs fermes, préparation du prospectus, mise en conformité des politiques, capacité à publier des résultats trimestriels fiables et dans les délais, gouvernance de l’information financière. Un CFO fractionnel ayant déjà traversé une introduction en bourse peut vous aider à anticiper ces jalons, structurer votre équipe finance et sélectionner les systèmes qui supporteront le statut d’émetteur assujetti.
Dans les contextes de fusions et d’acquisitions, le CFO fractionnel pilote la vérification financière, la modélisation de scénarios, le montage du financement, l’intégration des processus et la consolidation post-transaction. Le contrôleur fractionnel sécurise l’alignement des référentiels comptables, l’harmonisation des plans de compte et la fiabilisation des données qui alimenteront la première clôture combinée.En restructuration ou redressement, le CFO fractionnel bâtit le plan de trésorerie détaillé, mène les négociations avec les prêteurs et met en place un programme de réduction des coûts adossé à des indicateurs de performance. Le contrôleur fractionnel garantit la cadence de reporting et la discipline d’exécution, indispensables pour rétablir la confiance des parties prenantes.
Technologie, données et IA: des accélérateurs d’aide à la décision
La performance financière moderne repose autant sur les systèmes que sur la qualité des données. Les CFOs et contrôleurs fractionnels de haut niveau apportent souvent une expertise précieuse en transformation numérique, en automatisation et en analyse financière avancée. Ils savent choisir et déployer les bons outils—progiciels de gestion (ERP), solutions de planification et d’analyse financière, connecteurs de données—et concevoir des tableaux de bord utiles aux comités de direction.
Concrètement, leur intervention peut inclure :
- l’automatisation des tâches répétitives, comme le rapprochement bancaire ou la facturation, grâce à des outils spécialisés ;
- la structuration et la centralisation des données dans des entrepôts financiers ;
- la détection d’anomalies et la prévision de trésorerie appuyées sur l’apprentissage automatique ;
- et les premières expérimentations en intelligence artificielle générative pour accélérer l’analyse et la présentation des résultats.
Loin d’être du gadget, ces cas d’usage délivrent des gains rapides et renforcent la qualité des décisions. Sans transformer votre organisation en entreprise tech, un CFO fractionnel à l’aise avec ces sujets vous aidera à évaluer le juste niveau d’ambition et à éviter les écueils classiques des projets IA. Lorsque pertinent, certains mandats impliquent un binôme CFO fractionnel et consultant IA, afin d’aligner la stratégie d’affaires et la stratégie de données de bout en bout.
CFO fractionnel vs Contrôleur fractionnel: les rôles complémentaires
Le CFO fractionnel porte la dimension stratégique et relationnelle de la finance. Il cadre le plan financier à moyen terme, arbitre les priorités d’investissement, communique avec les banques et les investisseurs, évalue les subventions et incitatifs fiscaux pertinents et préside à la gouvernance financière. À titre d’exemple, de nombreuses entreprises canadiennes tirent parti des programmes d’innovation et de R&D. Bien accompagnées, elles peuvent intégrer ces leviers dans leur plan de financement de croissance, notamment via les crédits d’impôt à la RS et DE. Le CFO fractionnel orchestre aussi la montée en gamme des indicateurs, la qualité des prévisions et la traduction des résultats en messages clairs pour les dirigeants et le conseil d’administration.
Le contrôleur fractionnel est le garant de la machine comptable et des rapports financiers. Il vérifie que les données sont correctes, que les comptes sont rapprochés, que les états financiers sont publiés dans les délais, que les budgets sont préparés et suivis, et que chaque évolution de processus est documentée. Il pilote la mise en place ou l’amélioration du système comptable, forme l’équipe et institue des contrôles qui réduisent les risques d’erreur et de fraude. Dans des groupes multi-entités, il formalise les procédures d’intercos et de consolidation.
Les deux rôles se complètent: l’un éclaire la trajectoire et porte la relation aux partenaires externes, l’autre sécurise les fondations et garantit la fiabilité des chiffres.
Pourquoi ce modèle convient particulièrement aux PME et aux entreprises en croissance
Au Canada, les petites et moyennes entreprises constituent l’épine dorsale de l’économie et opèrent dans des environnements concurrentiels exigeants (Source: Gouvernement du Canada). Elles doivent composer avec la complexité croissante des normes, les cycles d’investissement en technologie, les arbitrages de trésorerie, la tension sur les talents et les conditions financières de la Banque du Canada qui évoluent rapidement. Dans ce contexte, la formule fractionnelle permet d’accéder à un niveau de compétence difficilement finançable en temps plein, tout en gardant une structure de coûts variable. Vous payez pour l’impact, pas pour occuper un siège.
Cette logique est d’autant plus pertinente que les besoins ne sont pas linéaires. Préparer une ronde de financement, intégrer une acquisition, basculer vers une nouvelle plateforme comptable, se mettre en conformité avec les standards IFRS, renforcer la fonction de contrôle de gestion, accélérer le cycle de clôture, répondre à un audit ou construire une feuille de route IA pour la fonction finance, ce sont des pics d’activité à haute intensité. Une fois le cap franchi, la charge retombe. Le fractionnel épouse ce rythme par nature.
Comment Kenova structure et sécurise votre mandat et vos 90 premiers jours
Nos services professionnels couvrent l’ensemble du cycle d’un mandat fractionnel, avec un haut niveau d’exigence sur la sélection des talents et la gestion du risque. Concrètement, nous analysons vos besoins pour définir une stratégie de mobilisation de ressources efficace, avec une évaluation complète des coûts liés à chaque contrat. Nous vous donnons ensuite accès à une base de candidats intéressés et qualifiés, incluant des CFOs fractionnels et des contrôleurs fractionnels aux parcours variés et vérifiables. Nous assurons la sélection, l’évaluation et la présentation des candidats les plus pertinents, puis menons les vérifications d’antécédents d’emploi et, au besoin, de contrats du candidat retenu. Nous vous conseillons durant la négociation des conditions contractuelles et pouvons également revoir et négocier les conditions aux contrats en cas de modifications à vos projets.
Selon les besoins, les candidats affectés à vos contrats peuvent être rémunérés via notre système de paie (Payroll Kenova), via celui de votre entreprise (Payroll Client), ou encore par une tierce partie (Incorporé). Cette flexibilité simplifie la mise en place du mandat et vous laisse choisir la structure administrative la plus adaptée à votre réalité. Elle accélère surtout la mise en action pour que la valeur soit livrée le plus rapidement possible.
Pour une équipe dirigeante, l’enjeu est aussi la compatibilité culturelle et la capacité d’impact rapide. Notre approche vise donc à présenter des profils qui ont déjà délivré des résultats dans des contextes similaires: secteurs, taille d’entreprise, dynamique de croissance, enjeux de transformation ou d’IPO, contraintes multisites, impératifs de conformité. Nous testons les compétences techniques et comportementales—capacité à simplifier, pédagogie, leadership d’influence, sens des priorités, rigueur d’exécution—afin que l’arrivée du CFO ou du contrôleur fractionnel soit synonyme d’élan et non de lourdeur.
Dans les 90 premiers jours, vous pouvez attendre:
- Côté CFO fractionnel: plan de trésorerie renforcé, modèle financier à jour avec scénarios, cartographie des risques et opportunités, plan d’engagement avec les partenaires financiers
- Côté contrôleur fractionnel: dates de clôture tenues, écarts expliqués, plan de comptes rationalisé, processus critiques stabilisés, contrôles clés documentés, backlog de réconciliations traité
Au fil de la mise en place des fondations, on passe à l’analyse avancée et à la visualisation des indicateurs clés, tout en automatisant et en exploitant les données lorsque c’est pertinent, en accord avec votre stratégie numérique et vos ambitions en intelligence artificielle.
Gouvernance et conformité: des piliers à ne pas négliger
La croissance durable exige plus que des résultats. Elle demande une discipline de gouvernance et de conformité que vos partenaires financiers et vos investisseurs attendent. Cela inclut l’alignement sur les référentiels comptables applicables, notamment les normes IFRS lorsque cela s’impose, le respect des obligations d’information financière et de contrôle interne, et la préparation adéquate en cas de projets de marchés publics, au Canada ou à l’international (Autorités canadiennes en valeurs mobilières).
Dans les secteurs où l’innovation et la R&D sont structurantes, l’articulation entre financement privé, subventions et crédits d’impôt devient un facteur clé de compétitivité. Un CFO fractionnel aguerri sait intégrer ces leviers dans votre plan de financement, de manière conforme et documentée (RS et DE). Les conseils d’un CPA et une relation fluide avec la profession comptable renforcent la crédibilité de vos états financiers et de vos messages au marché.
En définitive, créer de la valeur avec le fractionnel, c’est orchestrer trois horizons. À court terme, sécuriser la production financière et la trésorerie. À moyen terme, mettre en place les outils d’aide à la décision qui guident la croissance rentable. À long terme, bâtir une gouvernance et un système d’information financière qui résistent à l’épreuve du temps, des audits et des marchés. Un directeur financier fractionnel et un contrôleur fractionnel, bien choisis et bien mandatés, sont des accélérateurs sur chacun de ces horizons.
Prêts à explorer la voie fractionnelle
Si votre organisation fait face à une croissance soutenue, prépare un financement, envisage une acquisition, souhaite renforcer ses processus ou tout simplement aspire à une finance plus stratégique, la solution fractionnelle mérite votre attention. L’idée n’est pas de faire plus avec moins, mais de faire mieux avec juste ce qu’il faut au bon moment.
Nous serons heureux d’évaluer votre contexte, de clarifier vos objectifs et de vous proposer un plan d’engagement pragmatique, appuyé par des professionnels qui ont déjà livré dans des environnements comparables. Découvrez nos services et contactez-nous pour une discussion confidentielle à propos de vos besoins en CFO fractionnel et contrôleur fractionnel. Notre mission: vous connecter au bon talent, accélérer votre impact et sécuriser vos prochaines étapes.
